不屈者：
因为歌尔股份(sz002241) 的涨停，周末很多人又开始分析各方面的利好因素，我一直觉得手机产业链最值得投资的两端是芯片和终端品牌，中间生产制造环节的企业依赖产能扩张和行业景气度，只适合景气度投资，这也是大多数制造企业的宿命，行业依赖景气度、企业依赖下游订单：
一、美股市值靠前的top手机产业链相关产业：只有两类，一类是苹果，一类就是芯片，你找不到富士康、立讯、歌尔这类在美股可以类比的大公司，因为中间制造环节都外包给发展中国家，那美股汇聚的芯片企业是全球头部10家和细分产业链的专业芯片公司。
二、我接触到的手机制造端：你比如结构件这个类别，包括手机中框、电池盖板、手机后盖等，就有捷荣技术、智动力、长盈精密这类 ，这些主要做ov、小米、华为的订单，你会发现整个经营周期，其业绩具有非常大的波动性，行业景气度高、业绩好点，行业景气度差、业绩更差，也就是没有核心技术的制造环节，其内卷程度非常大，项目中标的核心是依赖低价，同时质量控制有保证，最终区别的是规模化生产的管理制造能力。
苹果产业链生存环境好很多，比如歌尔、蓝思、立讯这三大家，苹果会留给他们一些利润，但是苹果产业链从境内迁移分布至印度、越南是明确的趋势，也就是工厂要配套出海，当然他们之前也有布局，但是产能很小，现在要去扩张，对产业链管理要求更高。
苹果产业链面临的难题是，一块蛋糕要分三块吃的问题，他希望印度吃掉四分之一、东南亚吃掉三分之一。
三、是投资产品公司还是多元业务公司？
这两者对应的问题就是简单和复杂，复杂的东西很难研究透，包括企业自己可能都很难在内部搞懂，比如巴菲特投资了6年的ibm，现在的ge，相比较2000年前后如日中天的杰克韦尔奇时代，ge的变化太大了。
科技制造类公司，对于个人投资者来讲，产品公司要更简单，更适合，甚至对于机构投资者来说也是这样。
就拿我买了快三年的大族激光(sz002008) ，几十家细分业务子公司，我相信没人能研究很透彻，只能大概的按照行业景气度去判断。
每日经济新闻：
每经ai快讯，有投资者在投资者互动平台提问：董秘您好，请问贵公司在ai智能穿戴设备领域有订单和研发吗？谢谢！
智动力（300686.sz）2月6日在投资者互动平台表示，公司生产智能手环与智能手表的结构件及功能件产品。
(记者 蔡鼎)
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每日经济新闻
趋势投研社：
2月1日，市场研究机构cinnoresearch发布数据显示，2022年中国市场折叠屏手机销量达283万部，同比增长144.4%。按照各个季度数据来看，国内折叠屏手机销量已连续9个季度同比正增长。以品牌来看，2022年华为折叠手机销量约144万部，同比增长132%，稳居国内折叠机市场销量第一名。
相关概念股：
鸿利智汇：公司投资了北京华纳高，华纳高科的产品，主要的应用包括中大尺寸触控屏、柔性触控屏、变色调光膜等
同兴达：公司amoled模组18年开始试产，触显一体化模组已大批量生产，并拥有toc产品的柔性电路板及手机专利
宇顺电子：公司持有一种纳米银线路的单层多点电容式触摸屏专利
深天马a：公司武汉天马第6代ltpsamoled生产线兼具生产刚性屏和柔性屏的能力
tcl科技：公司华星光电在武汉建有45代柔性amoled实验线
智动力：公司有部分产品可应用在柔性amoled屏上,公司目前与华为是部分产品间接供应的关系
中京电子：公司柔性电路板（fpc）、刚柔结合板（r-f）及其组件（fpca）是oled等新型显示屏的配套组件。
欧菲光：公司作为全球触控龙头企业,在可折叠屏和柔性触控领域具备深厚的技术储备和领先布局产业优势突出
苏大维格：子公司维业达可生产纳米银导电膜产品
京东方a：公司国内柔性oled龙头，公司分别在成都、绵阳、福州三地，以465亿/条造价，投建第六代柔性amoled生产线
亚世光电：公司产品含柔性显示屏。
智动力(sz300686)：
同花顺（300033）金融研究中心2月6日讯，有投资者向智动力（300686）提问， 董秘您好，请问贵公司在ai智能穿戴设备领域有订单和研发吗？谢谢！ 公司回答表示，尊敬的投资者，您好。公司生产智能手环与智能手表的结构件及功能件产品。 ... 网页链接
