星船知造：
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纸板箱如何反映出美国宏观经济和消费者信心
美国：纸板箱正发出08金融危机以来最强烈警告
中国：是什么托举了《流浪地球》和中国纸板箱
文 | 唐晓园
编辑 | 李怡云
正文共计 4466字
预计阅读时间 7分钟
星船知造编辑部从美国纸箱协会（fibre box association）的最新数据看到：2022年第四季度美国纸板箱和其他包装材料的需求和产量正急剧下降。
此次纸箱需求暴跌被美网友形容为“盒式血腥屠杀（that might be a box bloodbath）”。
“血腥”的点在于——上一次，美国人民的纸箱需求大幅度下滑是在2009年初：
彼时，大洋彼岸刚经历了一场导致全球百分之五十股价下滑的次贷危机。黑天鹅自经济飓风的风眼华尔街起飞——羽毛拂过人群，人们就失去了他们的工作，然后消失的是房子和生活。
像《大空头》里说的：“突然，手里的钱就没了。”从西装革履的精英变成抱着失业纸盒的游民。
《大空头》剧照
翅膀的阴影同样投向古老的阿巴拉契亚山脉。在这里，围绕全世界产量最大的煤田——阿巴拉契亚煤田，曾形成拥有电力、钢铁、机械等行业的巨大工业中心。在俄亥俄州，重工业与轻工业曾如日月临空，照亮属于美国工人的黄金时代：
一人打工，足以养活一家人外加两条狗。可以供孩子读大学，购买最新型的家用电器。
但自80年代加速去工业化运动开始，这里部分地区的经济生活陷入停滞。比如俄亥俄州的东利物浦，美国制造业中的陶瓷产业之都，相关数据显示近年该地区约有10%的适龄工作人口处于失业状态。还有曾经的钢铁之城匹兹堡、汽车之城底特律，多年相伴的是大门紧闭的废弃厂房、空旷无人的中央商场。
2008次贷危机以及随之而来的消费不振，再也掩不住一个早在金融危机爆发前就存在的事实：美国制造业的部分躯体已经死了。血肉被金融行业吞噬。
俄亥俄州废弃的钢铁工厂 youngstown
星船知造看到，今天这一系列美国纸板箱行业下跌数据，被美国媒体称为“大金融危机的回声”。毕竟，如果人们都在消费，那无论你买什么，纸盒都会现身于货物生产流通过程中的某一环节。同样根据美国纸箱协会（fibre box association）数据，在经济向上和电商蓬勃发展的年份，如1999年，美国纸板箱数据都较之前几年更好。
但2022年第四季度美国纸板箱出货量同比下降了 8.4%，创下2009年第二季度以来最大的季度跌幅。
纸箱协会还表示：2022年第四季度，纸板箱制造商的开工率降至80.9%，同样是2009年第一季度以来的最低水平。
图源：pexels
一种说得通的逻辑是：高通胀和高利率正在影响美国消费者的消费习惯 → 消费者信心下降 → 购物减少 → 纸板箱需求下降 → 纸板箱制造商开工率下降。而衰弱的消费者信心背后，或预示着新一轮经济衰退将至。
纸板箱，一面映照出消费者信心和宏观经济的双面魔镜。那么，中国的情况怎么样？
中国的造纸行业产品可根据用途分为“纸产品”和“纸板产品”。纸产品包括我们熟悉的新闻纸、包装纸、生活用纸等。纸板产品则包括箱纸板和白纸板等。
中国箱纸板产业的两个数据正挥舞积极的信号旗：
一是从生产量和消费量看，2021年中国箱纸板产量总产量和消费量都创了新高。
2021年箱纸板生产量2805万吨，较上年增长14.96％；消费量3196万吨，较上年增长12.65％
二是近年中国箱纸板进出口数据出现了相反的走势——出口量降低，进口量则迅速攀升。
这背后，既有我国箱纸板相关生产成本上涨、进口税率下调等影响，同时，也一定程度反映出国内消费市场提振——纸板箱是典型的需求拉动型产业，其下游应用是家电、食品、日用百货等消费领域。进口量攀升、出口量下降可以侧面佐证下游领域的消费增长，“国内自己纸箱都不够用了”。
近年中国箱纸板进出口数据出现了相反的走势——出口量降低，进口量迅速攀升。
《流浪地球》导演郭帆说，是国家的发展进步为科幻文艺提供了强大支撑。一方面，经济发展提供了足够大的文化消费市场，为科幻产业带来条件和机遇。另一方面，科技进步为科幻文艺的传播和接受提供了现实依据。“比如，观众在大银幕上看到中国航天员身着航天服，在空间站出舱行走，会自然信服而不感到违和。”
国力的提升托举起了中国科幻电影产业，同样驱动中国纸盒产业稳定向上——箱纸板产业链的上游是纸浆，下游家电、食品等消费市场的多点繁荣则保证了我国箱纸板市场广阔的前景：
国家统计局数据显示，2022年全国网上零售额13.79万亿元，同比增长4%。
实物商品网上零售额11.96万亿元，同步增长6.2%
2022年全国网络零售市场部分商品品类销售实现两位数增长
东北和中部地区网络零售额同比分别增长13.2%和8.7%
东部和西部地区网络零售额同比分别增长3.8%和3%
相比之下，美国商务部公布的10月份数据显示，美国如电子产品等非生活必需品的消费支出已出现下降。
沃尔玛公司去年底财报电话会上也表示，美国购物者的钱袋子比较紧张，正越来越关注物美价廉的商品。
我国各产业集群的诞生和演进，靠当地资源禀赋、产业基础，也依托于长远的产业规划。如有丰富桐木资源的山东曹县、有承包全球60%茉莉花产量，星巴克和立顿都要来抢茉莉花茶原料的广西横县，但中国纸板箱所在的造纸产业，各环节相对没有一个特别集中的聚集地——
出于更便利的商品贸易流通等原因，中国造纸企业和纸箱厂，大都散落于环渤海地区、长三角和珠三角——也就是业内说的“山东新闻纸、华东生活用纸、华南瓦楞纸”。
星船知造综合企查查和中国造纸协会相关数据信息，梳理了国内箱纸板主要生产企业15家 （据中国造纸协会数据2021 年产量 30 万吨以上），可以看到，头部箱纸板企业相对集中于山东省、广东省和江苏省。
而如果将中国生产的纸板箱放到当今全球贸易的背景板上——
如ebay上，小到自行车灯、手机壳、数据线，大到各种家电——它们都被装在纸盒里再由集装箱漂洋过海。
纸板箱正进入一场由各国物流网络构成的宏大叙事。接下来我们着重说下美国物流网络经历的一场慢性病。
美国的极大优势在于，它是绝无仅有的，拥有广袤大陆的海洋国家。
坐拥巨大内陆和强大内需，1956年，美国就开始建设州际公路系统，并随着汽车行业的繁荣带动了陆路运输。同时，作为海洋大国，美国拥有洛杉矶港、长滩港、纽约与新泽西港、萨瓦纳港、西北海港联盟等知名港口。
今天，美国的物流能力仍在世界第一梯队，在最近一次的世界银行logistics performance index（物流绩效指数）中，排名14位。
但伴随着美国运输业私有化、不重视基建等因素——在美国吃穿住行的小商品都过分依赖以中国为主的太平洋贸易的今天，一只中国纸板箱到了美国国境，却上不了岸。
首先亮起红灯的是美国西海岸的港口。
2021年11月份开始，因疫情原因和感恩圣诞节两大购物季的到来，美国洛杉矶和长滩港口发生了一次世纪大拥堵。港口外堵塞的集装箱船的数量，在最高峰值上达到了109艘。到了去年二月中旬，情况才开始缓解。
图源：unsplash
长期以来，美国西海岸的洛杉矶和长滩港口都是中国商品进入美国的入口，被这两个港口接收的进口货物，占到了总量的40%。
然而，这些港口长期以来无法与亚洲同行的全天候、每周7天的运营相匹配。
星船知造调研发现，以下两点或导致了美国运输业的吞吐能力在近些年被绝地反超：
第一， 金融秩序——美国的工业基建因为营收空间低而得不到重视，毕竟金融业才是资本主义美国的首要着力点；
第二， 美国运输业私有化——部分企业为控制成本，压榨运输人员的工作待遇，从而引发从业者与公司决策者之间的内讧与内耗。
图源：unsplash
先说第一点。
美国基础设施投资占gdp的比重为2.6%，而全球平均水平为gdp的3.8%。美国土木工程师学会 (american society of civil engineers)在其2021年发布的每四年更新一次的《美国基础设施评估报告》中表明，至当年为止，美国基建方面“应有投资”和“实际投资”的差额已累计达到了惊人的2.59万亿美元。该报告指出，若美国仍不采取巨额资金投入，预计到2039年，美国将由此损失10万亿gdp和超过300万个工作岗位。
以全球新基建5g举例，美国5g由于选择了错误的技术路线等原因，在网速等方面都落后于中国（具体请点击星船知造原创《为什么中国网速碾压美国》、《算力时代下的中国云》）
美国基建停滞的代价是惊人的：同样来自美国土木工程师学会的数据显示，仅在地面交通这一项，美国基建投入就有11250亿美元的投资缺口，其结果就是美国17%的国家公路因为没能得到及时扩建，而造成了全美87%的卡车拥堵中的成本损失——这意味着，美国的卡车运输业因为基建问题，每年会损失12亿小时的生产力，相当于425,000 名司机一整年赋闲。
而在大洋此岸，“中国速度”正成为全球码头智能化升级的标杆。背后是多方力量的共同托举：
如港口机械领域，中国的门式起重机从落后到垄断全球。振华重工旗下的岸桥产品占据全球70%以上的市场份额。
在港口自动化和智能化升级浪潮中，我们的央企，如中国电信5g技术为多地打造全智能码头应用场景夯实地基；我们的专精特新企业，如西井科技的港口人工智能理货系统、全电动无人集卡等，正共同助力码头升级转型。
目前自动化还没能在美国码头上得到普遍的运用：在洛杉矶港将集装箱从一艘集装箱船上运走的时间，是上海的两倍。
图源：pixabay
再说第二点。
保持港口24小时开放，将要求港口每天支付加班费——显然，美国的码头运营商不太愿意走出这一步。同时，他们也不太愿意通过增加工人来解决这一问题。
常年来，美国的码头都在运营商的自动化方案和工会主张的加班加薪方案之间僵持不下。马斯基旗下的码头运营商在2007年搞过一次自动化设备改革，最后因为工会抵制而不了了之。
和前文提到的美国铁锈带工人怀念的黄金时代一样，美国运输行业的私有化过程中，运输司机和钢铁工人一样——从中产阶级职业降级为一种最好避免的职业。
直到1980年代，在美国运输工作还是一种有利可图的工作，且拥有足够的权力来确保良好的工作条件。然而今天的现实是：一名卡车司机，每月开车约9,000 英里，一次在路上花费两到三周，除工资以外几乎得不到任何外界的保障。由于行业的自营性质，他必须独自完成所有“最后一英里”的任务，深入各种地形的乡郊，期间可能面临着没有过夜地点的风险。
很多司机形容这份工作是在与魔鬼做交易。
透过纸盒，可以看到自由流通下不同地区的命运，蓬勃、衰退，或者挣扎，以及隐秘在纸板箱中的残酷的现代掠夺方式。篇幅有限，无法一一展开。欢迎您关注星船知造，我们持续原创制造业特稿。
由无数纸盒链接的全球化这根闪耀的链条，曾将所有人捆扎在各取所需、各得其乐的光芒之中。而在这一切有了向外挣脱迹象的当下，为了解放全球生产力，人们终究要寻找新的共赢。
青春的泥沼：
这是财经杂志根据交通运输部公布全国港口货物吞吐量数据。
合并宁波港和舟山港的宁波舟山港无可争议第一，唐山港第二，上港集团（上海港）第三，青岛港第四。
广西的北海钦州防城港三个港口合并的北部湾港排名第十。
我觉得这个排名可能有不少地方不服，合并的港口一起算，这样提高排名，这有点虚，不实在啊。
那山东直接以山东港口集团的名义统一参加排名，青岛港日照港烟台港三个全国前十的港口，那肯定第一了。
价势演绎法：
北部湾港(sz000582)小买一些，期望赚点零花钱。
南国瑞橘：
北部湾港(sz000582)战争风险加大 外贸滑坡 增发=清仓再见 两年赚了15%目前的形势下也不错了
北部湾港(sz000582)：
北部湾港：北部湾港2023年第一次临时股东大会决议公告 网页链接
钛媒体app：
本周（1月30日-2月5日）零售流通赛道各企业动作不断。电商领域内，亚马逊第四季度财报显示，净销售额同比增长9%，达到1492亿美元；净利润2.78亿美元，同比下滑98%，录得2014年以来同期最差盈利；2022年濒临破产的十荟团增资至1000万。
在零售领域内，永辉2022年预计亏损27.4亿元，减亏12亿元，家家悦则2022年预计实现扭亏为盈；国美官方在内网发布“关于浏览国美app半小时以上的要求”；苏宁易购因业绩大幅度亏损等获深交所关注函。
在流通领域内，美国货代巨头c.h. robinson将再次进行裁员；上海邮政拓展同城配送业务，运作麦德龙超市同城配送项目；京东在印度尼西亚的电商pg电子游戏试玩平台网站官网发布公告称，将在今年3月底停止所有服务。除此之外，泰国站也已经宣布将于3月3日关停。
此外，杭州、佛山大力支持跨境电商发展，为此，佛山将投入3000万专项资金，杭州将对跨境电子商务交易平台每年给予不超过100万扶持。具体如下：
亚马逊2022年净亏损27亿美元，创历史最差
2月2日，亚马逊发布2022年第四季度及全年财报。财报显示，第四季度，该公司净销售额同比增长9%，达到1492亿美元；净利润2.78亿美元，同比下滑98%，录得2014年以来同期最差盈利。摊薄每股收益0.03美元，上年同期则为143亿美元，摊薄每股收益1.39美元。2022年全年，该公司净销售额同比增长9%，达到5140亿美元；净亏损为27亿美元，同样创该公司历史最差。即摊薄后每股亏损0.27美元，上年同期净利润334亿美元，即摊薄每股收益3.24美元。亚马逊预计2023年第一季度净销售额在1210亿美元至1260亿美元之间，同比增长4%至8%。
2022年tik tok全球收入达35亿美元
2月3日消息，sensortower发布《2023年全球移动应用（非游戏）市场展望》报告。报告显示，2022年全球娱乐应用收入持续提升，其中，tiktok全球收入同比增长近60%至35亿美元。此前，tiktok shop跨境电商官方账号发布2022年度数据。2022年1月2日-2022年12月13日，平台累计开展超过286万场直播，累计直播总时长超过1.6亿小时，消费者与商家累计互动超过80亿次。
2022年苏宁易购预计亏损95亿元至115亿元
数据显示，苏宁易购于2023年1月31日披露2022年度业绩预告，预计2022年归属于上市公司股东的净利润为亏损95亿元至115亿元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为亏损112亿元至132亿元，亏损的原因包括经营性亏损以及递延所得税转回等非经常性损益影响，同时，公司出售物流基地资产和消费金融公司股权增加净利润17亿元。
联合包裹q4营收270亿美元，净利润同比增长11.6%
2月1日消息，联合包裹（ups）公布2022年第四季度业绩。财报显示，该公司q4营收为270亿美元，同比下降2.7%，低于市场预期的280.9亿美元；净利润为34.53亿美元，同比增长11.6%；调整后每股收益为3.62美元，同比增长0.8%，高于市场预期的3.59美元。财报显示，2022年第四季度，联合包裹在美国国内市场收入182.52亿美元，营业利润18.4亿美元，在每件收入增长7.2%的推动下，收入增长3.1%；国际市场收入49.5亿美元，营业利润10.2亿美元，由于国内销量下降和中国贸易通道疲软，平均每日销量下降8.6%，收入下降8.3%；供应链与货运业务方面，联合包裹第四季度收入38.31亿美元，营业利润3.35亿美元，收入下降18.1%，原因是空运和海运货运量和市场费率下降，部分被医疗保健业务的增长所抵消。ups预计2023年收入在970亿美元至994亿美元之间；综合调整后营业利润率为12.8%至13.6%之间。
三大航预计2022年合计亏损超千亿元，同比扩大152%
根据中国三大头部航空公司国航、东航、南航发布的最新业绩预告，2022年，三家航企预计合计亏损逾1000亿元。其中，国航归属于上市公司股东的净利润预计亏损约370亿元到395亿元，东航预计亏损约360亿元至390亿元，南航预计亏损303亿元到332亿元。根据公告计算，三大航去年净亏至少1033亿元，较2021年扩大152%。其中，国航去年净亏同比扩大约122%至137%；东航去年净亏同比扩大195%至219%；南航去年净亏同比扩大150%至174%。对于亏损原因，三大航均表示，2022年，国内民航业受疫情反复、油价高企、人民币汇率贬值等多重冲击影响，行业形势严峻复杂，公司经营改善的难度进一步加大，主业相关投资企业亦受到严重影响。
顺丰同城预期2022年净亏损同比减少50%以上
1月31日，顺丰同城发布公告，预期该集团于截至2022年12月31日止年度的公司拥有人应占综合净亏损将较上年同期减少50%以上。公告称，该集团于本年度的预估亏损减少主要由于集团提供优质、高效及稳定的即时配送服务，致力构建健康稳健的业务结构，并深耕餐饮、零售等全品类、下沉市场及个人服务等多元化服务场景，使得集团于本年度的收入实现良好增长，进一步释放网络规模经济效应；及通过差异化服务牵引高价值订单、科技驱动全面统筹调度实现运力网络更优效能，以及持续精益化管理完善运营质量等举措提升资源投入产出效率，使得集团于本年度的毛利及毛利率实现较大改善。
永辉2022年预计亏损27.4亿元，减亏12亿元
1月30日晚间，永辉超市发布2022年年度业绩预告。预告披露称，永辉超市预计2022年归属于上市公司股东的净利润为-27.4 亿元，与上年同期相比减亏12.0亿元。2022年归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润-24.0亿元，与上年同期相比减亏14.4亿元。与2020年净利润报收17.9亿元对比，永辉超市仍未回归盈利状态。其中2022年上半年，永辉超市归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为0.8亿元，那么计算可知，永辉下半年归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润约为-24.8亿元。
家家悦2022年预计净利3500万元至5200万元，实现扭亏为盈
1月30日，家家悦发布2022年年度业绩预告。公告显示，家家悦预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润3500万元至5200万元，同比扭亏为盈；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1200万元至1800万元。2022年度公司业绩同比改善、实现盈利的主要原因：2022年度公司适度控制开店速度，不断提升开店质量，关停了低效门店，保持了营业收入的稳定增长，同时经营效率不断提高，费用率同比下降，新区域亏损也得到改善。
申通快递2022全面扭亏为盈，净利增长128.59%-136.29%
1月30日，申通快递发布2022年度业绩预告，预计2022年归属于上市公司股东的净利润为2.6亿元~3.3亿元，与上年同期相比增长128.59%-136.29%，全面扭亏为盈。数据显示，公司全年实现快递业务量129.47亿件，同比增长16.89%，市场占有率为11.71%，市占率同比提升1.48个百分点。
跨境通预计2022年净利润同比下降98.96%至99.26%
1月31日消息，跨境通宝电子商务股份有限公司公布2022年业绩预告。跨境通预计，2022年归属于上市公司股东的净利润盈利500万元至700万元，同比下降98.96%至99.26%，上年同期净利润盈利为6.73亿元；扣除非经常性损益后的净利润亏损9000万元至12000万元，上年同期亏损22.55亿元；该公司预计2022年基本每股收益0.003元至0.004元，上年同期每股收益0.43元。本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年相比下降较大，主要原因是上年度深圳环球破产出表、出售帕拓逊事项确认大额投资收益，本报告期无该类事项发生。
赫伯罗特全年营收364亿美元
1月31日消息，赫伯罗特（hapag lloyd）发布2022年初步业绩预告。根据初步财务核算，2022年全年，赫伯罗特承运箱量达1180万teu，与2021年基本持平；平均单箱运费2863美元，同比增长42.9%；全年实现营业收入345亿欧元（364亿美元），同比增长54.7%；息税折旧摊销前利润（ebitda）达到194亿欧元（205亿美元），同比增长78.0%；息税前利润（ebit）达到175亿欧元（185亿美元），同比增长86.2%。2022全年ebitda利润率达到56.2%，ebit利润率达到50.7%。
shopee今年将加大跨境仓发业务布局
近日，据网络爆料，2023年shopee将加大跨境仓储发货业务布局，以期进一步扩大规模。shopee仓发业务（跨境店铺、本地发货）去年推出，该服务为中国卖家减轻了开店难度、保证了回款安全性。一位负责shopee仓发业务的官方经理表示，仓发店铺将是今年的重点项目，流程已完善，门槛也非常低（之前要求日单量不低于500）。
拼多多出海平台temu加拿大站点进入内测阶段，即将上线
近日，继美国站之后，拼多多海外项目temu加拿大站点已开，正式进军北美市场。据一位卖家提供的拼多多小二朋友圈截图显示，当前temu平台的过半商品已同步在加拿大站点开始测试。该小二表示，temu的目标是一店卖全球，从美国出发，逐步拓展机会市场。这其中，“一店卖全球” 的意思是店铺评分达标的会直接同步，不用卖家额外操作，已同步的商品则有新一轮的增量市场流量加成。据了解，temu卖家中心后台的北美站已于1月末开始内测。去年9月初，拼多多旗下的跨境电商平台temu在美国正式上线。
阿里国内批发业务合并销售部门，新设分销供应链团队
2月2日消息，阿里集团国内批发业务1688近期完成了一系列组织和业务调整，其中原1688商贸发展中心和产地发展中心合并为1688商家发展中心，由原商贸发展中心总经理王强负责；此外，新成立分销供应链团队，服务各类新兴电商卖家。阿里批发业务包括以出口为主的阿里国际站和国内业务1688，这两个业务2007年组成b2b公司在香港上市，2012年因收入增速下滑，独立公司退市。
欧盟将对电商平台上的销售征税
2月2日消息，根据欧盟法律新平台税收透明度法案最新法规，亚马逊、ebay和vinted等在线电商平台现在必须向税务局报告其平台上的最终销售。第三方卖家在销售额超过2,000欧元或每年交易超过30笔订单时需向税务局报告其最终销售数据。这一法规生效的时间是2023年1月1日，不过对于许多欧洲国家而言，截止日期已被推迟到2023年第一季度末。
刘强东得子后立即回国工作
近日，有网友爆料在首都机场看到刘强东。另据接近刘强东的人士表示，刘强东得子后就立即回国工作了。就在不久前，刘强东还发内部全员信，强调要提升快递小哥等基层员工的福利待遇，同时京东计划未来十年投入数百亿元为员工提供购房无息贷款并大幅扩充“员工子女救助基金”的规模。而这次，刘强东在孩子出生后即返回国内工作，可见刘强东对中国经济及民营企业的发展充满信心。
东方甄选首次投资供应链企业
1月31日，东方甄选宣布投资1752万元，用于东方甄选自营烤肠的工厂扩建，该工厂位于河南焦作，占地1.4万平方米。这也是东方甄选数月前宣布加大农业投资后，第一个在农产品产业链领域的具体投资案例。东方甄选表示，已与东方甄选自营烤肠生产方签订协议，双方拟共同成立合资公司。东方甄选在合资公司持股比例为30%，出资方式为现金出资，资金主要用于生产车间建设、设备采购等。工厂扩建后，主要为东方甄选生产、供应纯肉肠产品，2023年初期投产预计年产1.8万吨，后续可根据订单量增加设备，持续扩大产能。
抖音内容产品负责人支颖转岗至tiktok，将负责产品等业务
2月1日消息，从多个独立信源处获悉，抖音副总裁、内容产品及西瓜视频负责人支颖已经转岗至tiktok。她将负责tiktok的产品、内容生态等业务，向tiktok产品、技术负责人朱文佳汇报。而原本向朱文佳汇报的tiktok用户产品负责人谈斯奇、内容生态负责人王率丁、tiktok直播负责人王赢磊目前也转向支颖汇报。
软银前coo或将加盟中国跨境电商shein
据华尔街日报消息，知情人士透露，中国跨境电商shein将任命软银集团前高管marcelo claure为拉美业务董事长。claure还将对shein投资约1亿美元。据了解，claure曾担任软银首席运营官，于2022年1月离开了软银。他曾在2014年至2018年期间担任sprint公司首席执行官。
shopee加强对马来西亚投资，拟建大型物流中心
2月1日消息，新加坡互联网巨头sea通过其电商平台shopee，承诺扩大在马来西亚的投资。国际贸易和工业部（miti）在一份声明中表示，sea已经分享了其在马来西亚扩张的计划，涉及建立云服务、数据托管和处理，以及一个新的物流中心。sea指出，shopee将通过位于巴生武吉拉惹的新建大型仓库扩大在马来西亚的足迹。这座两层高、140万平方英尺的仓库是一个配备云基础设施的综合高科技物流园。该仓库将成为马来西亚最大的物流仓库之一。
阿里巴巴杭州全球总部继续扩容，新增6.2万方办公楼
1月31日消息，阿里旗下企业在杭州未来科技城拿下一宗工业用地，阿里巴巴全球总部面积新增6.2万方办公楼。根据文件显示，地块由传励科技（杭州）有限公司以3289万元的总价竞得。该项目为余政工出[2022]16号，项目年产11000台其他服务器项目，位于余杭区五常街道，聚橙路西侧，爱橙街南侧。
十荟团增资至1000万，增幅900%
近日，北京十荟科技有限公司发生工商变更，注册资本由100万增至1000万，增幅900%。十荟团曾先后获得阿里巴巴、中金资本、ggv纪源资本、时代资本等多个知名投资机构的投资，但在2022年濒临破产。
国美要求所有员工，每天至少浏览app半个小时以上
近日，国美官方在内网发布“关于浏览国美app半小时以上的要求”。“要求”显示：国美toc事业群所有员工，每天至少累计浏览国美app半个小时以上，由大数据负责后台导数，运营体系负责数据通报。每日点赞、转发短视频，每人每天点赞转发短视频各2条。每人每天累计浏览国美app半小时。要求指出，此专项非常重要请各体系领导重视，给部门员工宣贯并执行到位，转发分享的截图会进行统计通报。
大连一家乐福卖场或遭清退，昔日商超龙头陷闭店流言
近日，辽宁省大连市一家商场下达清店通知，因存在严重违约行为，将回收商场里的家乐福超市商铺。不少消费者闻讯前来，希望在超市关闭前退购物卡，也有消费者奔赴家乐福扫货，希望将卡内余额消耗掉。上述通知中的超市为大连市家乐福超市华南店（也称亿合城店）。对此，该超市工作人员表示，目前该店是歇业状态，具体情况尚在洽谈中，未有明确撤店信息。
国美电器等被冻结4526万财产
2月3日消息，天眼查显示，近日，江苏银行股份有限公司无锡梁溪支行、江苏国美永乐家用电器有限公司等金融借款合同纠纷一审裁定书公开。文书显示，江苏银行股份有限公司无锡梁溪支行向法院申请财产保全，请求冻结被申请人江苏国美永乐家用电器有限公司、国美电器有限公司、常州金太阳至尊家电有限公司的银行存款4526万元或查封、扣押其相应价值的财产。法院经审查认为，该申请符合法律规定，裁定执行。股东信息显示，常州金太阳至尊家电有限公司由国美零售有限公司全资持股。
盒马鲜生一座117亩产业基地将交付投产
2月2日消息，在上海大麦湾工业园区内，一座占地117亩的盒马鲜生产业基地已经拔地而起，将于2月底验收交付，预计3月实现投产。据悉，盒马鲜生产业基地集农产品加工、成品食材研发、半成品冷冻储藏、中央厨房、冷链物流配送等为一体，最核心的工程就是3个冷库和1个加工中心。盒马（中国）有限公司联合创始人、副总裁沈丽透露，这个占地约117亩的基地建成后，将成为全球最高水平生鲜商品加工中心、半成品及成品食材研发中心、无人自动化冷链物流中心。
苏宁易购因业绩大幅度亏损等获深交所关注函
2月1日消息，深交所发布关于对苏宁易购集团股份有限公司的关注函。具体来看，深交所要求苏宁易购结合同行业经营情况，分季度说明公司报告期内营业收入下降、经营业绩大幅度亏损的原因，结合公司已采取和拟采取的措施，分析说明公司是否具备持续经营能力。第二，结合公司报告期内子公司业务经营策略调整情况和具体调整原因，说明公司转回递延所得税资产具体核算过程的合理性和合规性。第三，要求公司具体说明出售物流基地资产和消费金融公司股权的交易情况，包括但不限于交易发生的时间、内容、价格、资产评估、交易是否履行了相应的信息披露义务和审议程序等，并说明相关损益的确定依据和合理性。深交所要求就上述问题做出书面说明，在2023年2月6日前将有关说明材料报送并对外披露，同时抄送派出机构。
国美黄秀虹：未来国美将打造电器类垂直类电商平台
2月1日消息，国美零售执行董事、国美电器董事长、国美创始人黄光裕的妹妹黄秀虹近日在一场内部战略实施策略研讨会上对过往战略打法进行了反思。黄秀虹表示，未来国美将打造电器类垂直类电商平台，并以直播、短视频、元宇宙等新业态和技术为发力点，带动新的利润增长。国美app的新功能将于上半年陆续上线。国美电器今年将加强销售考核、直播转化。
家乐福退出湖南市场
1月30日，长沙家乐福芙蓉广场店将正式闭店。长沙家乐福芙蓉广场店是家乐福进驻湖南市场的第一家门店，也是当前湖南市场的最后一家门店，该店闭店，宣告着家乐福正式退出湖南市场。据店铺公告，持有长沙店购物卡的顾客可于1月30日前前往家乐福芙蓉广场店办理退卡，1月30日后退卡事宜则由家乐福武汉光谷店办理。
中联重科、西部建设共设物流科技公司
企查查显示，近日，砼联物流科技有限公司成立，注册资本5000万元，经营范围包含：人工智能行业应用系统集成服务；供应链管理服务；物联网技术研发；互联网信息服务；国内货物运输代理；普通货物仓储服务等。该公司由西部建设全资子公司砼联数字科技有限公司、中联重科共同持股。
重庆4家快递企业获保供奖补资金54万元
近日，重庆市商务委公布了2022年商务发展专项资金重点企业保供奖补企业名单。顺丰、京东、苏宁、菜鸟等4家企业获保供奖补共计54万元。2022年，重庆市邮政管理局高度重视行业服务畅通工作，在国家邮政局和市委、市政府的坚强领导下，认真落实“保供为要、防控优先”的工作要求，加强与市商务委的沟通协调，积极调动行业力量，先后推动将4家企业纳入市生活必需品应急保供市级重点企业名单，并圆满完成保供任务，为打赢疫情防控攻坚战做出了积极贡献。
亚马逊全球物流暂停从中国发往欧美的空运服务
2月3日消息，亚马逊全球物流（agl）通知：决定暂停从中国大陆和香港发往美国和欧洲的跨境空运产品和服务（通常被称为“fba空运货运”，或”fba空运”，和“z-parcel官方小包”）。最后的订舱日为2023年2月6日。其他服务不受此次调整影响，将正常运营。
又一货代巨头宣布裁员
近日，在解雇首席执行官robert biesterfeld约一个月后，美国货代巨头c.h. robinson的临时管理层于本周三举行了财报电话会议，公布了2022年第四季度业绩。尽管该公司刚刚结束了约650名员工的裁员，但在经历了又一个艰难的季度之后，还将有更多员工被解雇。公司首席财务官mike zechmeister证实，11月份的裁员人数约为650人，其中600多人在1月份离职。zechmeister表示：“我们预计到2023年员工人数将下降。”他预计，与2022年相比2023年的人事开支将同比下降约7%。
京东转让骏迪物流股权，嘉实资本接盘
天眼查显示，近日，廊坊骏迪物流有限公司发生工商变更，原股东北京京东世纪贸易有限公司退出，新增廊坊东先达物流有限公司为股东并全资持股，后者系嘉实资本管理有限公司全资子公司。廊坊骏迪物流有限公司成立于2016年12月，注册资本1.35亿人民币，经营范围含仓储物流技术服务，国内货运代理，商品包装加工等。
申通团购业务在19个城市进行网格仓招商
2月1日，申通发布公告称，在19个城市进行网格仓招商。据介绍，申通自2020年12月开始承接社区团购业务，现有业务覆盖全国17个省市自治区。作为近场电商仓配模型的两个重要节点，中心仓是供应链枢纽，负责收货、存储、加工和出货；网格仓则为链路的中转站，负责收货、分拣、出货及配送到团。此次招商即为网格仓招商。具体来看，招商身份县市为安徽省（滁州市、阜阳市、芜湖市、淮北市、宿州市）、陕西省（宝鸡市、西安市）、浙江省（温州市）、河南省（商丘市、新乡市、焦作市）、重庆（武隆区）、湖北省（宜昌市、恩施土家族苗族自治州、咸宁市、襄阳市）、山东省（东营市、淄博市）、江西省（九江市）。
店匠科技与极兔国际达成合作
2月2日消息，独立站saas企业店匠科技（shoplazza）与极兔国际正式达成合作，双方将基于极兔国际在跨境物流领域的优势服务，提供从建站到订单履约的独立站一站式出海服务方案。目前“极兔国际”应用已成功入驻店匠应用市场，该应用打通了店匠后台与极兔国际vip后台数据，商户可以在店匠app store找到“极兔国际”应用绑定并使用。
需求暴跌，又一船公司暂停美西服务
2月2日消息，据外媒证实，新加坡海领船务(sea lead shipping-全球班轮排名第22位)已暂停其远东至美西航线服务。在此之前，由于货运需求大幅下降，其他新加入长线运输的承运人也退出了此类服务，而美东的服务也受到质疑。随着市场疲软，跨联盟合作增加。alphaliner 表示：“中国货运需求疲软和海运即期运费下降导致全球船队部署发生重大变化。”跨联盟舱位共享可能会变得越来越普遍。
美国联邦快递将裁减超过10%的管理人员
据《华尔街日报》，当地时间2月1日，美国联邦快递（fedex）首席执行官raj subramaniam表示，该公司将削减超过10%的管理人员和主管团队，以确定在哪些方面可以使快递网络规模与客户需求保持一致。此前《华尔街日报》报道，联邦快递已面临来自激进投资者d.e. shaw group的压力。
上海邮政拓展商超同城配送项目
2月1日消息，2022年底，上海邮政开始运作麦德龙超市同城配送项目，该项目分为常温件和冷链件两种操作模式，常温件由普陀区邮政分公司每日去客户商场取货，在邮政仓库完成配货、包装、收寄、封发；冷链件在上海邮政同城冷链仓库完成操作。今年1月以来，该项目日均发件约800件。
宅急送广西网点已全面裁撤
近日获悉，宅急送已于2022年撤完广西所有的直营网点和加盟网点，目前正在整合两广业务，数十名加盟商何时能拿回剩余钱款，仍是未知数。据了解，目前，维权群里有近50人，来自广西各地，被宅急送拖欠的押金和派费有几万元到十几万元不等。1月12日，据广州宅急送快运有限公司南宁分公司的一名老员工表示，大概在2022年上半年，宅急送就陆续撤完了广西所有的直营网点和加盟网点，目前广西部分工作已纳入华南区域。该员工说，目前，广西还有几名员工配合总部完成日常运营工作，一线则剩二三十名货运人员。至于广西的办公点日后会不会撤，他表示并不知情。
京东裁撤东南亚业务线，将于3月关闭泰国、印尼站
1月30日消息，京东在印度尼西亚的电商pg电子游戏试玩平台网站官网（jd.id）1月30日发布公告称，将在今年3月底停止所有服务。除此之外，泰国站也已经宣布将于3月3日关停。京东印尼站（jd.id）近日宣布，从2023年1月22日起停用自营物流jdl express indonesia。与此同时，京东印尼线下门店近期开始清仓甩卖。对此，京东方面回应称：京东始终坚定以供应链为基础的核心战略，将供应链基础设施作为国际化的支点，为了进一步聚焦京东在全球供应链基础设施和数字能力的建设，我们将集中资源投入到包括东南亚在内的跨境供应链基础设施中，京东对泰国、印尼市场将履行自己的承诺，持续不断地提升全球供应链的核心竞争力，助力pg电子娱乐官方网站的合作伙伴和实体经济在全球市场获得发展。
中创物流澳洲海外仓投运
1月30日消息，经过前期筹备，由中创澳洲投资入股的墨尔本仓库近期运营顺利，发展势头良好。据了解该仓库位于墨尔本西区物流中心，毗邻各大零售、物流、电商中心仓，距当地深水港15分钟车程、距当地机场18分钟车程、距高速入口仅2分钟车程，地理位置优越；仓库占地12200平方米，拥有容纳10000个标准托盘的存储位，配套设施齐全，可满足从普通货物到危险品货物等的各种仓储需求。仓库自运营初期即与京东物流集团澳洲分公司达成了战略合作协议，并先后为澳洲一线零售品牌，如anaconda, beaumont tile, aldi, masport bbq等，以及一线国产品牌，如晶科太阳能、宁德时代、元气森林等提供其在墨尔本区域的仓储物流业务。
山东农村客货邮融合发展样板县建设获500万元财政资金支持
近日，山东省邮政管理局联合省交通运输厅、财政厅印发《关于开展农村客货邮融合发展样板县建设的通知》，部署推进第三批客货邮融合发展示范项目建设，并安排500万元以奖代补财政资金支持。《通知》要求，在全省新打造10个农村客货邮融合发展样板县，推进城乡客运、邮政等既有网络、运力资源共享，提升城乡快递物流服务均等化水平。《通知》强调，安排500万元财政资金以奖代补支持政策，重点支持客货邮综合服务站和客货邮合作线路运营。
三部门出台跨境电商出口退运商品税政策
近日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于跨境电子商务出口退运商品税收政策的公告》，降低跨境电商企业出口退运成本，积极支持外贸新业态发展。《公告》规定，对自本公告印发之日起1年内，在跨境电子商务海关监管代码（1210、9610、9710、9810）项下申报出口，且自出口之日起6个月内因滞销、退货原因原状退运进境的商品（不含食品），免征进口关税和进口环节增值税、消费税；出口时已征收的出口关税准予退还；出口时已征收的增值税、消费税，参照内销货物发生退货有关税收规定执行。已办理的出口退税按现行规定补缴。
杭州：对跨境电子商务交易平台每年给予不超过100万扶持
2月3日消息，杭州市人民政府办公厅发布关于加快推进跨境电子商务高质量发展的实施意见。其中提出，鼓励各类经营主体开展跨境电子商务业务。引导传统外贸和制造企业实现在线化发展、数字化转型，做大做强跨境电子商务业务。对跨境电子商务交易平台每年给予不超过100万元的资金扶持。对通过跨境贸易电子商务（9610）、跨境电商b2b直接出口（9710）、跨境电商出口海外仓（9810）等海关监管模式开展跨境电商出口业务的企业，每年给予不超过200万元的资金扶持。对通过应用独立站开展跨境电商出口业务的企业，给予不超过200万元的一次性资金扶持。
佛山投入3000万专项资金支持跨境电商发展
近日，佛山市正式印发《关于促进稳增长实现开门红的若干措施》，推出18条硬核举措，涉及促进消费、援企稳岗、增产增效、扩大投资、市场开拓等方面。其中，第11条措施专门提到跨境电商，投入3000万专项资金支持跨境电商生态做大做强。佛山将从跨境电商企业转型升级、品牌建设、跨境综合服务平台发展、线下园区功能建设等方面支持跨境电商生态做大做强，重点支持海外仓、独立站、跨境电商品牌推广及引流，提升跨境电商企业利用数字化技术开拓国际市场的能力和水平。
2022年全国港口吞吐量排名出炉
近日，交通运输部发布2022年全年港口货物、集装箱吞吐量数据。2022年，全国港口完成集装箱吞吐量2.96亿teu，同比增长4.7%，其中沿海港口合计完成2.61亿teu，同比增长4.6%；完成货物吞吐量156.85亿吨，同比增长0.9%，其中外贸货物吞吐量46.07亿吨，同比下降1.9%。受新冠疫情、供应链危机、地缘政治等因素影响，港口吞吐量增幅不大，集装箱比其他货类增速更快，但显然不似2021年般突飞猛进。2022年，全国港口集装箱吞吐量前十名分别为：上海港、宁波舟山港、深圳港、青岛港、广州港、天津港、厦门港、苏州港、北部湾港、日照港。
厦门发放路费补贴支持快递员节后返工
近日，福建省厦门市总工会、人社局联合发布《“平安返厦”交通补助申领通知》（以下简称《通知》），搭乘公共交通工具从外地返厦的快递员，只要符合申报条件，便可获得一次“定点定额”补助，最高可达1000元。《通知》明确，2023年1月1日起至2月28日，由国内原居住地或国内探亲地返厦工作的外地从业人员，根据返厦路程距离，符合条件的可获得一次交通补助，标准由原来的“80元-450元”提高到“100元-1000元”，可通过手机直接申报，补助款将在审核通过后，及时汇入申报人本人银行卡中。
2022年全国公路货运量371亿吨，同比下降5.5%
近日，交通运输部公布2022年全国公路货物运输量数据，数据显示，中国2022年1-12月公路货运量371.2亿吨，同比下滑5.5%；全年全国货物周转量689580375万吨公里，同比下降1.2%。从各省份情况来看，北京货运量同比下降幅度最大，达到19.6%，其次降幅超过10%的分别有天津、河北、吉林、上海、江苏、湖北、海南和西藏八个省份。云南、青海、宁夏、河南、四川五省份的货运量呈现不同程度上升。
（钛媒体app编辑杨秀娟整理）
斗散发：
上文总结
t总结一下, 不追高, 敢买低. 数字经济, 三胎, 一路一带, 半导体.
计算机软件强了一个礼拜, 目前没有涨幅低于20%的了.我本人在一个普通的私营软件公司工作, 去年的经营状况可谓惨不忍睹, 老板希望今年能有好转. 软件是一波流, 不要长期持有, 业绩变得太快, 每隔一段时间搞搞没问题. 随便列几只软件票吧, 现在票太多了, 也看不过来. chatgpt的不列了.
三胎,
机器人什么的
一路一带和全国统一大市场
t北部湾港,海程邦达,海晨股份
芯片半导体电子
t广立微, 有研新材, 珠海冠宇
总结一下, 北上开卖, 美国就业很强, 涨的也很多了, 这里有回调的可能, 大小不知, 注意风险.
ps:以上言论均为自言自语, 不要轻易听信.
港口圈：
振华terminexus全球港口摄影大赛获奖作品© 作者：黄荣冠
近日，记者从自治区交通运输厅获悉，根据《广西港口集疏运铁路建设实施方案（2022—2025年）》，广西将加快解决港口水铁联运“最后一公里”问题，到2025年，北部湾港重点港区进港铁路覆盖率达75%，内河港口进港铁路覆盖率达36.4%，水铁联运“补短板”工作取得明显成效，交通基础设施保障能力和运输服务质量进一步提高。
《方案》明确了广西加快港口集疏运铁路建设的3个重点任务，提出要强化疏港铁路支线能力，重点加强北部湾港铁山港东港区、金谷港区、大榄坪港区、企沙港区、贵港港中心港区及来宾港铁路支线建设。加快主要港口作业区、港口物流园区、临港企业进港铁路专用线建设，推动“最后一公里”铁路专用线深入覆盖港口腹地。提高货运站点效能，进一步完善港口货运站点布局，增强港口后方集疏运点线配套能力，提高港口铁路运转效率。
《方案》还提出，要明确铁路支线和专用线项目实施主体及建设模式，加快开展项目前期工作、强化工作沟通协调、多渠道筹措建设资金、强化监督检查，为进一步完善广西港口集疏运体系、全力推进港口集疏运铁路建设提供支撑和保障。
北部湾港(sz000582)：
北部湾港：国浩律师（南宁）事务所关于北部湾港股份有限公司2023年第一次临时股东大会的法律意见书 网页链接
花好月圆y-lnn：
华东医药(sz000963)（47.45 -1.25%）
分众传媒(sz002027) （6.74 -1.32%）
北部湾港(sz000582) （7.48 -1.19%）
今天又又又是三碗小面
炒个大乌龙：
今天迎来兔年第一次亏钱。亏损七千，刚刚跑过大盘。持仓股中唯一上涨的是新大陆，收盘价创年内新高，算是五虎里面最强的。北部湾港依然弱的一比，迟迟不能解套。盘中减了新大陆，补了北部湾港，城市传媒和迪安诊断。新大陆最近减的太快，看来能和它共患难不能共富贵的老毛病还是没改，只能期待北部湾港早日和我共富贵了。
大盘今天继续调整，跌了一上午后下午慢慢走了个深v，收了个大长腿。个股跌多涨少，不过中位数仅跌0.26个点，算是温柔一刀。其实这样震荡向上的节奏也挺好，有点慢牛的味道了。本周大盘没涨，账户盈利3.2万，刚好3个点，兔年算是开了个好头。账户今年盈利7.9万，暂时领先大盘2个点，希望再接再厉！
新大陆(sz000997) 北部湾港(sz000582) 城市传媒(sh600229)
緘修者：
上市以来89日级别是中枢延伸走势，目前下行一笔走势。已有底分，现在回踩测试未破。从月级别看很清楚下行一笔后 中枢延伸至今，在60线获得支撑。周，日级别都处于中枢延伸。估计此处以为价值底部，但何时上涨难说。如有股可按中枢定理交易，但技术不过关难以定义跟踪交易级别
国信期货：
主要结论
在之前的系列报告《氧化铝新品种系列二：区位优越性愈发凸显，定价机制更新势在必行》《氧化铝新品种系列三：受制于电解铝，氧化铝陷前后夹击困局？》中我们多次提到，在“双碳”目标背景下，氧化铝的最大需求端电解铝产能从传统火电生产省份向西南部拥有清洁能源与港口优势的地区转移已成为大势所趋。具体来说，西南地区的电解铝产能转移与新建标的中，云南省、四川省和广西壮族自治区最为集中，也最具代表性。本系列的第六篇，我们对广西铝土矿、氧化铝及电解铝产能的现状作出分析，并结合最新政策规划，分析沿海港口优势及清洁能源优势对广西氧化铝上下游发展的动力具体何在，未来又会有何隐患。
总结来说，广西兼具了山西的铝土矿资源优势，山东的港口优势，云南的清洁能源优势，从原料铝土矿，电力供给到产成品的外运销售，以及国家和地方政策的支持，自上而下的每个环节来看，广西似乎是一位铝产业链的“全能型”选手，其中沿海港口优势和清洁能源优势又成为驱动广西氧化铝、电解铝产业未来发展的两大动力。清洁能源使广西区别于具备相似港口优势的山东省，从资源状况及政策支持上，广西都具备能源转型的充足动力，在“双碳”背景下，电解铝产能落地于广西符合长远趋势，但随之而来的用电紧张和生产不稳的问题也不容忽视。广西沿海、近港口的区位优势则主要体现在各环节的贸易和氧化铝的布局优化上。未来，凭借沿海港口优势，防城港市将是打造“生态铝”产业集群的重点地区。当然，广西是否真的能成为电解铝生存的沃土，以及“生态铝”建设的理想之地，还需要看未来政策的走向以及广西能源转型和利用的情况。
01
铝土矿内外供给，氧化铝生产成本低
广西是我国铝土矿资源丰富区，探明储量位居全国第四，近年来虽有新探明储量，但整体来说增长突破不大，资源保有量呈下降态势，再加上近年来境外矿产资源获取的不确定性风险增加，铝土矿资源紧缺的局面仍然存在。未来广西将继续加大勘察新矿资源力度和资金投入，加强扶绥—平果—德保—那坡铝土矿勘探，预计新增铝土矿（矿石）11000 万吨，但新增的矿产资源预计将优先配置给在当地延伸高附加值铝精深加工产业链的企业。从矿石品位上来说，广西的铝土矿多为三水型，与山西等地相比品位较高，冶炼成本相对较低，这也使广西的氧化铝在全国来说具有一定的成本优势。除了省内自有的铝土矿资源，广西还能进口来自几内亚的优质铝土矿，沿海的优势使广西的铝企不需要再额外付出过多的陆运成本，就能使用到优质优价的进口铝土矿。
02
氧化铝电解铝产能增长，但仍“头重脚轻”
近年来广西的氧化铝及电解铝产能都呈现上升趋势，广西是我国西南地区氧化铝生产第一大省，以及电解铝生产第二大省，仅次于云南。数据显示广西现有氧化铝产能1415万吨，电解铝产能290.5万吨，二者并不匹配，氧化铝产能长期以来远大于电解铝产能，供需上来看省内氧化铝的产量远大于电解铝的需求量。
广西的氧化铝产能具有明显的资源导向型特征，聚集在铝土矿资源较为集中的百色市、崇左市等桂西地区。而随着近年来国产铝土矿紧俏，国家鼓励使用进口铝土矿，广西的港口优势在进口矿产资源方面凸显，氧化铝产能开始布局在沿海地区，氧化铝的布局结构有所优化。随着“供给侧结构性改革”和“双碳”目标的推进，广西的电解铝产能虽有了较大幅度增长，但上下游产能不匹配的状况仍未改变。电解铝产能天花板已定，几乎没有产能新增的空间，除了少部分新建产能，广西电解铝产能的增长多数来自于山西、山东等地的产能转移的承接。预计未来广西还将继续承接传统电解铝生产大省的转移产能。广西虽然形成了“铝土矿-氧化铝-电解铝-铝材加工-再生铝”的全产业链，但存在着“头重脚轻”的不平衡状态，氧化铝产能大，电解铝产能小，下游精深加工延伸短。而随着广西成为电解铝产能转移和新建的目的地，下游产业将被带动发展，这一局面或将有所改善。
03
主要需求端位于省外，陆海通达扩大辐射面
铝土矿资源的内外加持、已有氧化铝产能以及电解铝产能的不匹配，以及未来资源能源的规划，一定程度上影响了贸易的流向。
按照生产1吨电解铝需要消耗约1.9吨氧化铝的标准，按现有产能水平假设电解铝产能全部投产运行，也只能消化550万吨左右的氧化铝，仅占其氧化铝产能的四成。因此，广西目前生产的一半以上氧化铝需要通过外运至云贵、川渝、新疆等电解铝生产地区消耗。随着北部湾港口区发展的日渐成熟，在出口利润打开时，广西的氧化铝也可以通过港口出口销售，反之在进口利润打开时，进口海外氧化铝作为国内供给。此外，电解铝产能增加，省内氧化铝的需求量将有上升，这或将影响到氧化铝的外调量，即运输至云南、四川等地的氧化铝供给会受到影响。
广西已探明的铝土矿资源主要位于百色市、崇左市所在的桂西地区，除了铝土矿，广西的水力资源也集中在西北的红水河干流上，而百色市还拥有煤炭资源。桂西地区的丰富资源使之能建立“铝土矿-氧化铝-电解铝-铝加工”的一体化生产模式。除此之外，桂西地区还是可再生能源的丰富区域，未来是多种能源统筹，建立能源互补的重点地区。2022年8月，平陆运河项目正式开工建设，该运河北连邕江，南抵北部湾，全长135公里，涉及横州市新福、南乡两镇，未来将使南宁变为“滨海之城”，形成南宁—北海—钦州—防城港城市群格局。依托这条西部的陆海通道，桂西地区也将离海“更近一步”，通过北部湾快速出海，用更低的运输成本抵达粤港澳大湾区和东南亚的消费市场，便利氧化铝的外运以及下游精深加工领域。
04
清洁能源成"吸金力"，但危机四伏
广西的清洁能源优势，使其区别于具备相似港口优势的山东省。清洁能源优势落于广西的铝产业链，主要体现在电解铝冶炼环节的用电上。电解铝是传统的高耗能“吃电大户”，近几年电解铝产业从提高生产工艺降低单位生产能耗以及转而使用清洁能源发电上下功夫，山东、山西等地的产能向外转移，拥有丰富清洁能源的广西则成为电解铝产能转移落地的最优标的之一。
首先从清洁能源禀赋和未来规划来看，广西是开发核电、海上风电、抽水蓄能、生物质能、陆上风电、光伏发电等清洁能源的有利地区，清洁能源类型丰富，未来清洁能源发展空间大。桂西地区是可再生能源资源丰富区，利于统筹水电、风电、光伏发电及火电等多类型电源互补，桂北地区以风电为主，沿海的北部湾地区还有海上风力可供开发。《广西能源发展“十四五”规划》中进一步提出“积极推动能源绿色低碳转型，大力发展风、光、水、新能源等非化石能源，强调要增强电源灵活调节能力，严格规范燃煤自备电厂运行管理，除国家政策允许的领域外，禁止新（扩）建燃煤自备电厂，引导自备电厂与清洁能源开展替代发电，持续扩大清洁能源消费，加强工业领域清洁能源替代”。可以看到，从资源状况及政策支持上，广西都具备能源转型的充足动力。
就现实状况而言，近年来广西的能源转型虽初见成效，但在能源转型的过程中广西的缺电问题也逐渐显现。从广西的实际用电情况来看，近年来广西的社会用电量不断攀升，据自治区发改委数据显示，2016年以来，每年全社会用电量均略高于全区发电量。用电结构中，第二产业用电量最高，其中有色金属的冶炼和压延加工用电量又在工业用电量中占据近三成。从广西当前的发电结构来看，长期以来火力发电都是主力军，占据全年发电量的五成至六成，其次为水力发电、核能发电以及其他清洁能源发电。但近年来，广西的能源生产结构向清洁化发展，发电结构有所改善，火电比重稍有下降，水电、核电比重都有上升。而以水电、风电为代表的清洁能源最大的特点之一就是受天气气候影响，供应不稳。但与云南相比，由于目前火电在广西的发电结构中仍占大头，且广西的电解铝产能远不及云南，多数项目仍处于在建和未投产的状态，因而目前来说，广西水电、风电的不稳定性波动及电力紧缺下限电限产对电解铝产量带来的冲击不及云南。但随着未来电解铝产能的持续转移和新建，广西电解铝也有可能会步上云南电解铝的“后尘”，对氧化铝的供需格局产生更大的影响。
因此从电力角度来看，广西的用电成本与山东、山西相比具有一定优势，并且正处于清洁能源发电转型的过程中，虽然仍以火电为主，但水电、核电比重逐年上升，且丰富的清洁能源还有很大的开发空间，绿电消费有上升空间，在“双碳”背景下，电解铝产能落地于广西，是符合长远趋势的。另外，较好的火电基础也为未来可能遇到的水电供电不稳提供一定调峰保障。对于电解铝生产企业来说，产能从传统火电生产区转移至广西属于“长远”之举，但也面临着能源转型过程中的电力供应短缺问题，以及未来清洁能源占比越来越大，供应的不稳定性和不确定性增大的问题。
总的来说，广西清洁能源的吸引力主要落脚于氧化铝的下游电解铝产业上，使广西成为电解铝产能转移和新建的重要标的之一，近年来省内电解铝产能的增加一定程度上改善了广西铝“头重脚轻”的局面，让广西的氧化铝有了更大的省内需求量增长空间。但清洁能源供应不稳定的共性依然是逃避不开的问题。但广西并不是一个完全缺煤的地区，火电的比重虽接年来有所下降，但尚不存在类似云南一样，水电短缺时其他类型发电无法弥补调峰的状况，而且目前广西的电解铝产能也远不及云南，因此，短期来看，广西电解铝对市场上下游的影响还比较有限。
05
沿海港口加持，氧化铝贸易、布局受益
从前文的分析中不难看出，广西沿海、近港口的区位优势主要体现在各环节的贸易和氧化铝的布局优化上。广西防城港市地处北部湾，是西南地区最便捷的出海通道，依托北部湾便捷的海洋运输条件，形成了具有竞争力的贸易优势。原料端，便于进口来自几内亚的优质铝土矿资源，以弥补省内资源缺口，为氧化铝生产提供品质较好的生产原料。《广西壮族自治区人民代表大会常务委员会关于促进铝产业高质量发展的决定》中也指出，要将广西北部湾港打造成为我国南方重要的铝土矿进口集散交易基地。省内生产的氧化铝可以在出口利润打开时进行出口，进口利润打开时又可以进口海外氧化铝。广西传统的氧化铝产能多聚集于桂西地区的百色，这里有突出的铝土矿资源优势，依矿而建氧化铝产能，并建有配套的电解铝产能，形成一体化集群。但随着国内铝土矿资源的过度开采和供应趋紧，国家鼓励现有内陆氧化铝企业使用进口铝土矿，沿海设氧化铝厂也成了新的趋势，利用进口铝土矿进行生产，进一步优化氧化铝产能布局。广投集团与中铝股份于2017年在防城港合作成立广西华昇新材料有限公司，利用几内亚铝土矿生产氧化铝，成为广投集团首个布局北部湾沿海的氧化铝项目。然而氧化铝产能增加，随之而来的是生产废料赤泥的处理问题，大规模低成本消纳赤泥也是全球氧化铝产业亟待解决的难题。综合来看，未来凭借沿海港口优势，防城港市将是打造“生态铝”产业集群的重点地区。
总结来说，广西兼具了山西的铝土矿资源优势，山东的港口优势，云南的清洁能源优势，从原料铝土矿，电力供给到产成品的外运销售，以及国家和地方政策的支持，自上而下的每个环节来看，广西似乎是一位铝产业链的“全能型”选手，其中沿海港口优势和清洁能源优势又成为驱动广西氧化铝、电解铝产业未来发展的两大动力。清洁能源使广西区别于具备相似港口优势的山东省，从资源状况及政策支持上，广西都具备能源转型的充足动力，在“双碳”背景下，电解铝产能落地于广西符合长远趋势，但随之而来的用电紧张和生产不稳的问题也不容忽视。广西沿海、近港口的区位优势则主要体现在各环节的贸易和氧化铝的布局优化上。未来，凭借沿海港口优势，防城港市将是打造“生态铝”产业集群的重点地区。当然，广西是否真的能成为电解铝生存的沃土，以及“生态铝”建设的理想之地，还需要看未来政策的走向以及广西能源转型和利用的情况。
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