投研客旅：
洁美科技(sz002859)#电子元器件#
简介：
2001年设立,经过20多年的耕耘,打破国外垄断,目前纸质载带市占率全球第一。2015年开始筹划离型膜项目,2018年实现批量销售,未来几年公司将以mlcc离型膜为突破口,逐步延伸到到原材料bopet膜、cpp流延膜,打造膜材料领先企业。
产品业务：
(1)纸质载带,匹配下游客户的大规模扩产,进行产线的技术提升,原有产线2万吨/年提升到2.88万吨/年,自产总产能达到9.12万吨/年,今年8月份新产线投产,将新增2.88万吨/年,届时自产总产能达12万吨/年。(以上不含部分外购电子原纸)胶带,去年从200万卷产能扩展到420万卷,后续产能逐年释放,是今年新增长点之一。
国内根据客户投产需求进行扩产,目前月产能约9000吨,今年新线投产产能将上涨30%,月产能达到1.1万吨左右。同时重点提升日本客户的市场份额,菲律宾是日资被动元器件厂商的重要生产基地,公司将根据疫情情况,尽快在菲律宾布点,通过海外建厂贴近客户生产就近供货。公司将跟随现有客户的扩产增长幅度谨慎建设产能,客户后续产能比较多,但不确定是否能完全释放,我们现在处于饱和供给的状态,满足市场需求,阻止新进入者。
(2)塑料载带,目前60条线,2022年计划新增15条线,新增侧重于更适合生产半导体载带的设备。塑料载带根据客户订单持续扩产,目前产品已导入半导体封测大厂。2022塑料载带增长目标40%。芯片承载盘(ic托盘),今年规划1000万片以上的产能,是新业务,市场空间和塑料载带相当,约30亿,公司将结合塑料载带打造半导体封测耗材平台。
(3)离型膜,目前8条产线,其中有3条进口线,随着基膜量产将释放产能;安吉有两条进口线的预留空间,会择机扩产;肇庆建厂,2022年中期建好,增加离型膜、载带产能,计划2条离型膜进口线,建成后预计2023年向华南地区包括风华、三环等在内的客户就近供货。2021年12月与三星机电签署战略合作协议,计划离型膜q1末送样,q2验证通过后实现供货。基膜,2021年12月开始试生产,进展顺利,预计q1末产品达到预期,将使用自产基膜生产高端离型膜后给大客户送样。第二条线正在设备订购阶段。cpp流延膜,超预期,重点客户年度订单已签署,还有些客户在验证,有些在小批量交货阶段。还在开拓cpp相关其他应用领域,对客户进行开拓,二期新产线预计今年年底明年初投产。
公司引进了第一条高端bopet膜生产线,目前设备已经处于试生产阶段。另外,第二条bopet膜生产线也已经开始订购设备。村田离型膜60%以上是高端,公司需要时间和技术积累。村田在东南亚、中国有扩产需求,也在积极与公司联系离型膜业务的导入,我们的低端、中端产品已经通过村田的认证,但村田从战略方面考虑要求我们的离型膜需要用自产高端基膜。村田是我们的最高目标之一,放量至少需要3-5年时间。
主要受消费电子下滑的影响。消费电子厂商集中在中国大陆、中国台湾,大陆和台湾的消费电子下滑多
因为现在芯片主要用于汽车生产,消费电子缺芯严重。公司会尽快在菲律宾设点,配合海外日资企业供货,通过海外市场份额提高来弥补国内下滑。同时,公司会保持在客户端的份额持续提升。
被动元器件的载带市场容量有限,重点在成本效率提升、改造流程。半导体方面要延伸至半导体封测环节,做载带、ic托盘等耗材和周边材料,做进口替代。同时适时通过并购提升市占率。未来将采用技术平台加并购、自有研发加外部团队共同发力,从三大技术平台(高分子材料技术,电子化学品技术,涂布技术)入手整合资源进行半导体材料的研发。
平庸者的逆袭：
盯了几天的鹿山新材出现买点了，不过这会指数不好，要买的话考虑尾盘或者明天吧。今天科技感觉蛮强，早上出掉的洁美科技，也蛮抗揍，尾盘再看看要不要接回来。鹿山新材(sh603051) 洁美科技(sz002859)
每日经济新闻：
每经ai快讯，民生证券02月01日发布研报称，给予洁美科技（002859.sz，最新价：30.14元）推荐评级。评级理由主要包括：1）下游不景气拖累全年业绩，2022q4营收环比回升；2）被动元件行业复苏，业绩拐点确立；3）纸质载带王者，电子耗材平台化布局。风险提示：行业恢复放缓、新产品研发不及预期、客户导入进度不及预期。
ai点评：洁美科技近一个月获得2份券商研报关注，买入1家。
每经头条（nbdtoutiao）——投资近100万，从杭州回小县城开咖啡店，能赚多少钱？创业者：遍地奶茶店，瑞幸也来了
(记者 张喜威)
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每日经济新闻
平庸者的逆袭：
周末找到几个图形不错的软件股加个自选，下周给机会就买。东方通，华大九天，四维图新，东软集团。
机器人板块关注中大力德，也快出现买点了。还有半导体的北方华创，圣邦股份，中颖电子，卓胜微。电子元件的洁美科技，博敏电子这两个越走越好了，给机会也可以积极参与。北方华创(sz002371) 中大力德(sz002896) 华大九天(sz301269)
平庸者的逆袭：
洁美科技减仓
平庸者的逆袭：
洁美科技这会开始拉，看来是不给接回来的机会啊
